EMAS SEBAGAI KOMODITAS INVESTASI

Fenomena Emas Saat Ini

Sejak dua tahun terakhir ini trend harga emas dunia memang meningkat drastis nilainya. Jadi bukan saja di Indonesia, tapi juga di seluruh dunia.

Menurut para analis ada beberapa faktor penyebab naiknya harga emas, diantaranya:

1. Ketidakpercayaan investor global terhadap USD dan sebagian besar mata uang yang ada,
2. Adanya indikasi melemahnya perekonomian US dan Eropa,
3. Adanya indikasi inflasi secara global,
4. Permintaan emas sebagai bahan industri meningkat (di China dan India),
5. Setelah terjadinya krisis property di US, krisis bursa saham, dan krisis hutang selama tiga tahun ini, emas menjadi salah satu alternatif investasi aman yang tersedia.

Meningkatnya nilai emas secara dramatis ini menjadikan emas sebagai suatu investasi yang menguntungkan dan ramai-ramai dikejar – tapi ada yang bukan hanya mengejar untuk investasi, tapi juga untuk menipu atau menyesatkan orang.

Secara umum ada 3 bentuk investasi emas

I. EMAS PERHIASAN / KOIN

Ini adalah cara investasi yang paling awal diajarkan kepada kita oleh nenek moyang kita. Membeli emas perhiasan selain bisa digunakan untuk perhiasan dan prestis, juga bisa sebagai investasi. Kita bisa melihat bagaimana orang-orang Madura selalu menabung dengan gelang emas “kroncong”, padahal tidak pernah belajar tentang “Investment Management”. Makanya kalau melihat orang Madura yang mengenakan gelang emas sangat banyak, jangan menganggapnya pamer atau sombong. Justru ia pandai mengelola investasi.

Kendala: ketika dijual lagi, biasanya toko emas tidak menghitung desain perhiasan tersebut, tapi hanya nilai kadar emas dari perhiasan tersebut. Jadi kalau kita membeli mahal sebuah perhiasan dengan desain yang bagus, lebih baik dijual ke kolektor atau hobies.

II. EMAS BATANGAN

Berbeda dengan emas perhiasan, emas batangan lebih mudah untuk dijual kembali. Tidak ada penurunan harga desain. Di Indonesia emas batangan ini dibuat oleh PT ANTAM. Jadi kalau mau membeli sebaiknya langsung ke perusahaan tersebut, atau tempat-tempat yang menjadi seller mereka (mis. Pegadaian Syari’ah)

-----------------------------------------------------------------------------------------

Bagaimana website-website yang menawarkan penjualan emas batangan itu?

Kalau ada jaminan bahwa setelah transfer, emas akan diterima ya berarti aman. Tapi hampir semua tidak ada yang menjamin. Kuatirnya setelah uang ditransfer, raib. Sebaiknya hati-hati, di-browse dulu, pelajari dulu tentang mereka.

-----------------------------------------------------------------------------------------

Ada dua sistem investasi atau pembelian emas batangan ini:

1. Pembelian penuh, maksudnya kita bayar dan kita terima batangan emasnya, lalu kita bawa pulang.

Kendala: ada resiko musibah (pencurian, hilang, kebakaran) dan ada biaya penyimpanan (jika kita simpan di SDB (Save Deposit Box). 
Kelebihan: kita bisa pegang emas batangan tersebut, bisa untuk mainan, bisa untuk mengganjal pintu dll.

2. Pembelian investasi/Titip Beli, maksudnya kita beli emas batangan melalui suatu perusahaan, kemudian kita simpankan/depositokan emas tersebut melalui perusahaan tersebut. Kemudiaan oleh perusahaan, emas tersebut akan dijaminkan untuk sejumlah uang, dan uang tersebut dikelola untuk mendapat nilai tambah. Kita akan mendapat Sertifikat Deposito dan menandatangani perjanjian.

Kelebihan: kita tidak terbebani masalah penyimpanan dan resiko, selain itu kita juga mendapat hasil dari deposito tersebut. Jadi selain kita dapat keuntungan dari memiliki emas yang nanti dapat kita jual ketika harga tinggi, kita juga mendapat keuntungan dari deposito.

Kendala: kalau perusahaan default (bangkrut/ingkar janji dsb), maka semua akan ra’ib. Jangan percaya janji-janji manis. Ingat kasus Bank Century...

-------------------------------------------------------------

Ada orang yang mengajak/memberi tips untuk berinvestasi emas dengan memanfaatkan sistem mekanisme gadai.

Jadi prinsipnya adalah membeli emas batangan dan kemudian digadaikan. Dana cair dari pegadaian ini pun lalu dibelikan emas lagi. Ini dilakukan terus menerus hingga dana terbelikan emas seluruhnya. Misalnya: ada dana 5 juta rupiah. Maka dana 5 juta ini dibelikan emas, lalu batangan emas ini digadaikan. Dari pegadaian emas batangan tersebut, diperoleh dana 4 juta rupiah. Maka dana 4 juta ini pun digadaikan untuk mendapatkan dana 2 juta rupiah. Lalu dana 2 juta ini digadaikan lagi untuk mendapat 1 juta rupiah. Kita bisa lihat bagaimana dengan sistem ini dari dana 5 juta, bisa digunakan untuk mendapatkan emas senilai 12 juta rupiah!

Asumsi dasarnya adalah bahwa harga emas selalu naik dan besarnya bunga kredit masih jauh dibawah kenaikan harga emas. Sehingga dengan mekanisme ini dapat mengumpulkan emas sedikit demi sedikit seiring dengan kenaikan harga emas.

Apakah ini investasi yang bagus? Tentu saja bagus. Dari emas senilai 5 juta bisa menjadi 12 juta. Akan tetapi sepertinya asumsi dasar dari cara ini sudah tidak dapat digunakan lagi.

Pertama, emas senilai 12 juta rupiah itu, yang 7 juta adalah hutang. Sebuah tanggungan yang harus kita bayar dengan bunga tertentu. Di 6 bulan ke depan mungkin jadi 8,5 juta. Kedua, harga emas tidak selalu naik, harga emas juga turun/anjlok. Bayangkan saja ketika harga emas turun, aset emas kita yang senilai 5 juta turun menjadi 4 juta misalnya. Dan hutang kita tetap bertambah. Pada akhirnya aset kita bisa jadi justru minus. Ketiga, pihak pegadaian juga mengenakan biaya penyimpanan dan administrasi yang cukup besar. Ini menjadi tambahan beban biaya, yang sebetulnya juga menggerus nilai aset kita.

-----------------------------------------------------------------

Ada lagi pihak yang menawarkan/menjual emas batangan, dan pembeli akan mendapatkan 2% fixed income dari emas yang ia beli.

Misalnya seseorang membeli emas 0.5 kg (misalnya seharga Rp 67 juta), maka selain ia bisa menyimpan emas batangan sebagai investasi, pihak penjual tsb (GTI, LEM, dsb) juga memberi pendapatan 2% setiap bulan (Rp 8 juta) kepada pembeli emas tsb. Ini tentu sangat menarik.

Namun demikian ada beberapa hal yang harus kita cermati:

1. Harga emas yang ditawarkan 30% lebih mahal dari harga pasaran. Emas 0.5 kg seharga Rp 67 juta yang ditawarkan mereka, ternyata di pasaran (langsung di PT ANTAM) hanya Rp 45 juta. Jadi ada selisih harga 67-45 = Rp 22 juta.

2. Mereka menjamin akan membeli seharga ketika pembeli membeli emas (Buy-Back Guarantee). Jadi ketika pembeli membeli seharga Rp 67 juta, maka sampai kapanpun emas tersebut akan dibeli seharga Rp 67 juta oleh pihak penjual tsb. Maka seandainya harga emas anjlok, maka pembeli tidak mengalami kerugian dan masih tetap bisa mendapatkan dana pembeliannya.

3. Harga 30% lebih mahal ini dengan argumen: sebagai biaya jasa dan jaminan Buy-Back Guarantee. 

4. Investasi dengan pembelian ini relatif lebih aman dari pada Investasi Titip Beli, karena seandainya hal paling buruk terjadi (perusahaan bangkrut/ingkar janji dsb), pembeli masih memiliki emas batangan yang sudah ditangan pembeli. Berbeda dengan Titip Beli yang hanya memegang Surat Perjanjian.

5. Sepertinya perusahaan ini memutar dana 30% tersebut untuk memberi fix income 2% pada pembeli. Ketika harga emas anjlok, pembeli terlindungi dengan Buy-Back Guarantee tersebut. Namun pertanyaannya, adakah jaminan, ketika benar-benar terjadi harga anjlok sampai 30% dan para pembeli beramai-ramai (rush) menjual emasnya, dan perusahaan ini bisa bertahan?

Untuk melihat komentar Klub Perencanaan Keuangan Safir Senduk & Rekan >> Klik di sini. 

--------------------------------------------------------------------------------------------------

III. EMAS DERIVATIF

Ini adalah pembelian atau investasi emas di Pasar Bursa melalui broker atau pialang. Secara prinsip ini seperti Pembelian Investasi/Titip Beli, hanya saja kita tidak ditunjukkan secara nyata emas yang kita beli. Kita membeli dalam bentuk deposit atau nilai nominal tertentu, namun sebelumnya kita harus membuka account di sebuah perusahaan pialang/broker. Lagi-lagi kita harus hati-hati dan waspada dalam memilih perusahaan broker. Karena banyak sekali yang jahat bin penipu…

Emas Derivatif ini sebetulnya tidak dapat dianggap sebagai investasi, karena kemungkinan rugi/loss nya sangat besar. Bahkan lebih besar dari kemungkinan untung. Karenanya banyak orang yang jujur menyebutnya “perdagangan” atau Trading, bukan investaasi.

Seperti lazimnya orang berdagang, seseorang bisa untung bisa rugi di Emas Derivatif ini. Untuk memahami tentang Perdagangan Derivatif ini, silakan klik di sini.

Perlu diketahui, meskipun trend pertahunnya harga emas memang naik, namun sebenarnya harga riilnya tetap berfluktuasi, kadang naik, kadang turun. Jadi tidak benar jika dikatakan: pasti naik, selalu naik, pasti untung dsb.

Harga naik dan turun sebagaimana permintaan dan penawaran. Nah, sebagian besar orang memilih emas derivatif ini karena mengejar kesempatan keuntungan dalam jangka pendek yang lebih besar. Mereka mengambil keuntungan dari fluktuasi harga. Mereka bisa mengambil keuntungan, baik saat harga naik maupun turun.

Kelebihan: kemungkinan keuntungan bisa lebih besar, bisa tetap mengambil keuntungan meskipun harga emas sedang turun.

Kendala: resiko sangat besar. 1:3. Perlu belajar dan menguasai teknik-teknik analisa grafik dsb. Harus aktif memantau pergerakan harga.

Ada 2 pasar bursa jika kita ingin trading emas:

1. - Emas dalam bursa mata uang (Spot Market)
2. - Emas dalam bursa komoditas berjangka (Commodity Market)

Klik >>> Kembali ke 5 Pertanyaan

TRADING EMAS ONLINE